“發審委第一人(rén)”郭旭東或離(lí)職證監會(huì)，IPO審核

據叩叩财訊報道：近日，在業(yè)内有(yǒu)“鐵(tiě)面發審委”、“IPO守門人(rén)”之稱的(de)證監會(huì)發行(xíng)監管部副主任、主管發審委的(de)主任委員郭旭東已經正式向證監會(huì)提交辭呈，卸任證監會(huì)有(yǒu)關職務與工(gōng)作。據接近監管層的(de)一位内部人(rén)士透露，郭旭東基本已經确立離(lí)職，但(dàn)目前還在走流程。郭旭東的(de)去向尚未具體确定，但(dàn)已有(yǒu)券商向其伸出橄榄枝。

這位在證監會(huì)履職21年的(de)司局級幹部，近年來一直被外界視爲證監會(huì)IPO審核工(gōng)作中的(de)标志性代表人(rén)物(wù)，曾擔任過五屆發審委員，是IPO發審委中名副其實、也(yě)是唯一一位“五朝元老”。

在這個(gè)時點，郭旭東辭職耐人(rén)尋味。

科創闆推出後，企業(yè)申報IPO的(de)熱(rè)情仍不減，7月(yuè)初排隊企業(yè)數量超過了500家，從而形成了新的(de)“堰塞湖”，但(dàn)近期9家拟創業(yè)闆IPO公司連續被否，顯示發審委審核趨嚴。

某知名券商投行(xíng)部高(gāo)層人(rén)士向價值線研究院表示：近期證監會(huì)将會(huì)在清理(lǐ)堰塞湖、加快推進注冊制(zhì)等方面繼續有(yǒu)所動作。

“特别是，針對拟上(shàng)市公司質量問題，證監會(huì)對淨利潤在6000萬以下的(de)拟IPO公司或将進行(xíng)一輪全面審查，力度将相(xiàng)當大(dà)，盡力避免IPO企業(yè)‘帶病上(shàng)市’行(xíng)爲。”該人(rén)士告訴價值線研究院。

據公開(kāi)資料顯示，郭旭東曾任職于中華會(huì)計(jì)師(shī)事務所擔任審計(jì)工(gōng)作，1998年進入證監會(huì)，曾任會(huì)計(jì)師(shī)監管處處長，負責會(huì)計(jì)師(shī)事務所、評估事務所、土(tǔ)地(dì)等中介機構的(de)資格認定和(hé)監管。任财政部會(huì)計(jì)準則委員會(huì)會(huì)計(jì)準則咨詢專家、獨立審計(jì)準則小(xiǎo)組成員。

2007年5月(yuè)，郭旭東的(de)名字首次出現在證監會(huì)發審委的(de)名單中。

郭旭東是發審委唯一的(de)“五朝元老”，除任第十八屆發審委委員外，此前的(de)第九、第十、第十一、第十七屆發審委都(dōu)有(yǒu)她的(de)身影。尤其是在最近兩屆——第十七屆和(hé)第十八屆發審委名單中，郭旭東更是以發審委主任委員的(de)身份位列各發審委委員之首。

《21世紀經濟報道》稱：熟悉IPO市場(chǎng)的(de)人(rén)對郭旭東鐵(tiě)面發審風格都(dōu)不會(huì)陌生。在2017年至2018年即首屆大(dà)發審審核IPO期間，郭旭東更是當屆在任所有(yǒu)委員中審核企業(yè)數量和(hé)否決企業(yè)數量最多的(de)發審委委員，可(kě)謂是名副其實的(de)IPO守門人(rén)。

在過去幾年中，一般重大(dà)的(de)IPO項目基本都(dōu)會(huì)由郭旭東主任親自把關審核，如(rú)2018年的(de)甯德時代、中國人(rén)保、富士康、中信建投等。而在2018年6月(yuè)，曾一度計(jì)劃上(shàng)會(huì)的(de)首家CDR企業(yè)——小(xiǎo)米集團，負責審核其A股上(shàng)市的(de)發審委也(yě)是由郭旭東牽頭。 

3月(yuè)18日，在科創闆首屆證券公司保薦人(rén)培訓班上(shàng)，郭旭東還作爲主要培訓人(rén)之一，爲到(dào)會(huì)的(de)近100家券商保代人(rén)士培訓《科創闆注冊管理(lǐ)辦法和(hé)招股說明(míng)書(shū)的(de)要點解讀(dú)》。

雖然是爲數不多的(de)女(nǚ)性發審委官員之一，但(dàn)郭旭東的(de)鐵(tiě)面發審委的(de)形象已經深入人(rén)心。一些投行(xíng)人(rén)士對郭旭東的(de)印象深刻，北京地(dì)區一家券商資深保代人(rén)士表示：“這兩年有(yǒu)幾次發審培訓聽過郭主任講課，大(dà)家對她印象很深刻，很專業(yè)很幹練，她對投行(xíng)的(de)業(yè)務要求嚴厲。”

滬上(shàng)一家券商投行(xíng)部的(de)人(rén)士則稱：“郭主任在發審會(huì)上(shàng)比較強勢的(de)，問題都(dōu)比較有(yǒu)針對性。”

郭旭東在任職第十七屆發審委委員期間一共審核了149家拟IPO企業(yè)，其中通過審核的(de)企業(yè)有(yǒu)105家，未能(néng)通過的(de)企業(yè)有(yǒu)44家（廣義口徑，包含了暫緩投票，取消審核的(de)情況），也(yě)是唯一一位審核企業(yè)數量超過100家的(de)委員。

2010年，在國家會(huì)計(jì)學院舉辦的(de)第三期獨立董事培訓班上(shàng)，中國證監會(huì)會(huì)計(jì)部郭旭東女(nǚ)士代表首席會(huì)計(jì)師(shī)張爲國就“上(shàng)市公司财務報表分(fēn)析及信息披露案例及其啓示”作了報告。

郭旭東在報告中補充了大(dà)量的(de)、生動的(de)實例，進一步闡述了證券市場(chǎng)、上(shàng)市公司有(yǒu)關會(huì)計(jì)、審計(jì)問題的(de)最新規定和(hé)她的(de)一些看法。同時，就大(dà)家關心的(de)熱(rè)點問題，作了妙語連珠的(de)風趣回答，獲得到(dào)會(huì)聽講人(rén)員的(de)熱(rè)烈歡迎。

直通車(chē)并沒有(yǒu)走直路(lù)

我們的(de)上(shàng)市公司，大(dà)多是由國有(yǒu)企業(yè)改制(zhì)坐“直通車(chē)”而來，但(dàn)“直通車(chē)”并沒有(yǒu)走出一條直路(lù)，反而留下了數不清“彎彎曲曲”小(xiǎo)路(lù)。

我們的(de)國有(yǒu)企業(yè)，不是整體上(shàng)市，而是剝離(lí)上(shàng)市。但(dàn)有(yǒu)關剝離(lí)上(shàng)市又(yòu)沒有(yǒu)相(xiàng)應的(de)遊戲規則（我們準備在最近搞一個(gè)這方面的(de)規定），搞到(dào)後來，老子變兒子，兒子又(yòu)帶個(gè)弟弟，弟弟又(yòu)成爲老子，社會(huì)關系太複雜。本來就是一個(gè)企業(yè)，怎麽會(huì)集團公司巨額虧損，上(shàng)市公司巨大(dà)盈利？都(dōu)是在賬面上(shàng)玩數字遊戲！

剝離(lí)本身從會(huì)計(jì)上(shàng)來說，它打破了兩個(gè)極其重要的(de)前提：一是它原來就沒有(yǒu)一個(gè)會(huì)計(jì)主體，二是它根本不存在持續經營。隻好“模拟”！哪來的(de)會(huì)計(jì)期間？主體都(dōu)不存在，哪有(yǒu)什(shén)麽前三年、後兩年的(de)“持續經營”！是人(rén)爲地(dì)“做出來的(de)”，你(nǐ)說它假不假？你(nǐ)說那些事怪誰？

直通車(chē)走出了彎路(lù)！欲速則不達！留下的(de)是現在來“打假”！怎麽打？打誰？能(néng)打出什(shén)麽名堂來？它要補當年上(shàng)市時'合法'地(dì)'做假'留下的(de)一些'黑(hēi)洞'！

現在的(de)會(huì)計(jì)被擡得太高(gāo)了，高(gāo)得下不來了！

郭旭東深有(yǒu)感觸地(dì)說，會(huì)計(jì)，這個(gè)行(xíng)業(yè)過去稱之爲“雕蟲小(xiǎo)技”、“工(gōng)具”，在經濟活動中沒有(yǒu)太高(gāo)的(de)位置，充其量不過是個(gè)戴瓜皮帽的(de)賬房先生。現在，會(huì)計(jì)被擡得太高(gāo)了，已經高(gāo)得到(dào)了下不來的(de)地(dì)位，與會(huì)計(jì)本來的(de)地(dì)位和(hé)作用(yòng)十分(fēn)不相(xiàng)稱。

證券市場(chǎng)隻要哪一家上(shàng)市公司出事，會(huì)計(jì)、注冊會(huì)計(jì)師(shī)都(dōu)會(huì)難于幸免其難！國家會(huì)計(jì)學院兩次傳達“不做假賬”，大(dà)家更是誠惶誠恐。

現在會(huì)計(jì)界與法律界各有(yǒu)各的(de)說法：會(huì)計(jì)人(rén)員說，我是真實地(dì)記錄了經濟活動的(de)過程，或者說會(huì)計(jì)真實地(dì)記錄了假的(de)經濟活動的(de)全過程。賬是真的(de)，經濟活動是假的(de)！假的(de)根子在經濟活動中，而不在會(huì)計(jì)賬上(shàng)！法律界說，我們不看過程隻看結果，會(huì)計(jì)的(de)賬最終反映是假的(de)，因此是會(huì)計(jì)人(rén)員做假！

把會(huì)計(jì)擡得太高(gāo)，不僅是下不來，而且賦予會(huì)計(jì)人(rén)員、注冊會(huì)計(jì)師(shī)太多太多的(de)壓力！

證監會(huì)工(gōng)作人(rén)員隻是“小(xiǎo)人(rén)物(wù)”

别以爲在中國證監會(huì)工(gōng)作很牛！很神氣！其實我們苦得很！

我們的(de)主席多次強調我們要全心意爲上(shàng)市公司服務，要很好地(dì)爲中介機構服務，要誠懇、親切待人(rén)！這些都(dōu)是我們證監會(huì)工(gōng)作人(rén)員的(de)守則。

在證監會(huì)，我們是“小(xiǎo)人(rén)物(wù)”，也(yě)會(huì)經常碰到(dào)一些“大(dà)人(rén)物(wù)'：省長、市長、人(rén)大(dà)代表、政協委員、部長級老總等等。我們當然得小(xiǎo)心侍候，來了，得倒一杯熱(rè)茶，得陪著(zhe)東南西(xī)北地(dì)聊。即使忙得喘不過氣來，也(yě)得接待。要不他(tā)到(dào)我們的(de)主席那一告：“你(nǐ)們證監會(huì)某某人(rén)架子太大(dà)”，我們會(huì)吃不了兜著(zhe)走！

比如(rú)，某企業(yè)一位地(dì)位很高(gāo)的(de)老總，爲了公司上(shàng)市，上(shàng)午8點準時到(dào)我們那，下午二點也(yě)準時來到(dào)。到(dào)了，我們首先一杯熱(rè)茶，接著(zhe)要陪著(zhe)'坎大(dà)山'，整整半年，天天如(rú)此！你(nǐ)說怎麽辦？我說，就憑這一點，這個(gè)公司就不夠上(shàng)市條件(jiàn)。你(nǐ)想，一個(gè)日理(lǐ)萬機的(de)大(dà)型企業(yè)的(de)老總，他(tā)可(kě)以半年在北京、在中國證監會(huì)泡著(zhe)，公司裏的(de)事他(tā)可(kě)以不管！那是個(gè)什(shén)麽公司！？

ST公司退市爲什(shén)麽那麽難？

一些ST上(shàng)市公司的(de)會(huì)計(jì)報告發展趨勢是“波浪式地(dì)前進”：總是一年虧、一年盈，搞來搞去，真不知道那年是真正的(de)盈、哪年是真正的(de)虧，既保住了上(shàng)市的(de)牌，又(yòu)圈了股民(mín)的(de)錢！想叫它退市，你(nǐ)還很難！你(nǐ)規定了一個(gè)10%，他(tā)的(de)報表就做成10.01%；你(nǐ)改成6%，他(tā)就做成6.01%。好像做遊戲，捉迷藏！

上(shàng)市公司的(de)“無中生有(yǒu)”

國有(yǒu)企業(yè)的(de)老闆是國家，國有(yǒu)企業(yè)上(shàng)市也(yě)是政府行(xíng)爲。因此，不管你(nǐ)證監會(huì)要什(shén)麽證明(míng)、什(shén)麽文(wén)件(jiàn)，應有(yǒu)全有(yǒu)，無中生有(yǒu)也(yě)是有(yǒu)！

有(yǒu)一位企業(yè)的(de)老總，在我們看完了他(tā)的(de)資料後，告訴他(tā)還缺一份文(wén)件(jiàn)，他(tā)十分(fēn)爽快地(dì)回答，明(míng)天就送來！果然，第二天那份文(wén)件(jiàn)就送來了！我想，肯定是昨晚在賓館'加班'搞出來的(de)！再一看，又(yòu)告訴他(tā)還缺一份文(wén)件(jiàn)，再一天，又(yòu)送來了！連續送來四份文(wén)件(jiàn)。我就問，某老總，這四份文(wén)件(jiàn)中，到(dào)底哪份是真的(de)？他(tā)非常直截了當地(dì)說：你(nǐ)們認爲哪份文(wén)件(jiàn)是真的(de)那份文(wén)件(jiàn)就是真的(de)！面對如(rú)此老總，你(nǐ)說我們怎麽辦！？

最近社會(huì)上(shàng)流行(xíng)一幅對聯，上(shàng)聯是：上(shàng)級壓下級，層層加碼，馬到(dào)成功；下聯是：下級騙上(shàng)級，層層注水(shuǐ)，水(shuǐ)到(dào)渠成；橫批：不是假賬。

坐“直通車(chē)”老總的(de)“高(gāo)智商”

1999年遇見一位上(shàng)市公司的(de)老總，談及注冊會(huì)計(jì)師(shī)1998年的(de)審計(jì)報告。那位老總說他(tā)接到(dào)的(de)是一份“無法表示意見”的(de)審計(jì)報告，老總說，那位做審計(jì)的(de)注冊會(huì)計(jì)師(shī)告訴他(tā)：無法表示意見是你(nǐ)們的(de)工(gōng)作做得太好了，我們無法表示什(shén)麽意見。這比“無保留意見”的(de)審計(jì)報告要好，因爲除了“無保留意見”外，他(tā)還有(yǒu)其他(tā)意見，因此“無法表示意見”的(de)審計(jì)報告是“最好”的(de)審計(jì)報告。聽完以後，隻好望之興歎！

勞改犯“置換”成人(rén)大(dà)代表？太滑稽！

現在涉及大(dà)比例的(de)資産置換，需要事前報批。這些年來，一部分(fēn)重大(dà)的(de)資産置換，使我們感到(dào)困惑，使得企業(yè)的(de)業(yè)績無法衡量，因爲經過大(dà)比例的(de)資産置換之後，兩個(gè)企業(yè)已經根本無法對比。我們鼓勵重組，但(dàn)不鼓勵無規則的(de)重組。好比有(yǒu)兩個(gè)人(rén)，一個(gè)人(rén)是人(rén)大(dà)代表，一個(gè)人(rén)是勞改犯，兩個(gè)人(rén)進行(xíng)置換重組，結果勞改犯變成了人(rén)大(dà)代表，人(rén)大(dà)代表變成了勞改犯，這豈不是滑天下之大(dà)稽！

公司是别人(rén)的(de)，性命是自己的(de)

公司是人(rén)家的(de)，性命是自己的(de)，希望各位自己珍重！獨立董事很重要！獨立董事不好當！望各位好自爲之！