企業(yè)财務報表分(fēn)析公式大(dà)全
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時間：2019-05-30 09:34:24
财務分(fēn)析思維導圖及必備公式彙總。
分(fēn)析一個(gè)企業(yè)的(de)财務質量，要從這四個(gè)方面入手：
①資産質量；
②資本結構質量；
③利潤質量；
④現金(jīn)流量質量。
所對應的(de)就是三張報表：
資本結構質量主要分(fēn)析：
①流動資産質量；
②長期負債質量；
③所有(yǒu)者權益質量。
很多财務分(fēn)析都(dōu)是從利潤表入手的(de)。
因爲利潤表是企業(yè)的(de)面子，爲了讓面子好看，也(yě)就是讓利潤有(yǒu)質量，企業(yè)必須有(yǒu)資産質量和(hé)資本結構質量來保證。
利潤表就是一條線，幫我們牽引出企業(yè)的(de)其他(tā)信息。
利潤質量的(de)分(fēn)析牽扯到(dào)諸多内容。
從利潤的(de)形成到(dào)利潤的(de)結構，再到(dào)利潤質量惡化的(de)13個(gè)表現。
現金(jīn)爲王。利潤有(yǒu)質量最後還是要體現在現金(jīn)上(shàng)，即企業(yè)的(de)利潤能(néng)給企業(yè)帶來現金(jīn)，企業(yè)的(de)經營性現金(jīn)流量足以覆蓋企業(yè)的(de)日常支出，甚至可(kě)以支撐企業(yè)投融資的(de)需要。
結構清晰才能(néng)表達有(yǒu)力。用(yòng)思維導圖整理(lǐ)的(de)讀(dú)書(shū)筆(bǐ)記一目了然，會(huì)先讓自己具有(yǒu)财務分(fēn)析的(de)“全局觀”，然後再局部分(fēn)析突破。
爲了詳細的(de)财務報表，以下通過一張圖看懂三張财務報表及其關系，這三張表代表了一個(gè)公司全部的(de)财務信息。而三張财務報表，實際上(shàng)是一個(gè)動态系統的(de)簡化模型。
資産負債表：代表一個(gè)公司的(de)資産與負債及股東權益。
利潤表：代表一個(gè)公司的(de)利潤來源。
現金(jīn)流量表：代表一個(gè)公司的(de)現金(jīn)流量，更代表資産負債表的(de)變化。
資産負債表——所有(yǒu)表格的(de)基礎。從某種意義上(shàng)說，一個(gè)公司的(de)資産負債表才是根本。無論是現金(jīn)流量表還是利潤表都(dōu)是對資産負債表的(de)深入解釋。在格雷厄姆的(de)時代，會(huì)計(jì)準則并沒有(yǒu)要求現金(jīn)流量表。後來的(de)會(huì)計(jì)準則進一步發展，現金(jīn)流量表才成爲必須。因此在格雷厄姆的(de)《證券分(fēn)析》一書(shū)中對資産負債表的(de)論述與分(fēn)析是最多的(de)。
現金(jīn)流量表是對資産負債表變化的(de)解釋。現金(jīn)的(de)變化最終反映到(dào)資産負債表的(de)現金(jīn)及等價物(wù)一項。而現金(jīn)的(de)變化源泉則是淨利潤。淨利潤經過“經營”、“投資”、“籌資”三項重要的(de)現金(jīn)變動轉變爲最終的(de)現金(jīn)變化。
首先，淨利潤經過營運資本的(de)變化、攤銷折舊等非現金(jīn)項目、其他(tā)項目（财務支出或收入、投資收益等）的(de)調整，最終轉換爲經營現金(jīn)流。
其次，投資的(de)支出與收益的(de)現金(jīn)流量。其中買賣資産對資産負債表的(de)資産項目有(yǒu)影響。
最後，籌資的(de)現金(jīn)流量。其中，借債與還債會(huì)影響資産負債表的(de)借款項目。分(fēn)紅與增發會(huì)影響資産負債表的(de)股東權益項目。
利潤表是淨利潤的(de)來源。而淨利潤則直接影響資産負債表中股東權益的(de)變化。
這三張表格是一個(gè)公司财務狀況的(de)精髓與總結。也(yě)是公司這個(gè)動态系統的(de)簡化模型。
那麽，“财務報表分(fēn)析”要分(fēn)析些什(shén)麽？面對财務三張報表的(de)分(fēn)析，從邏輯上(shàng)講有(yǒu)四大(dà)導向：盈利性、安全性、效率性和(hé)增長性。
企業(yè)财務報表分(fēn)析公式大(dà)全
1、流動比率=流動資産/流動負債*100%。指标越高(gāo)，企業(yè)流動資産流轉越快，償還流動負債能(néng)力越強。國際公認200%，我國150%較好。
2、速動比率=速動資産(流動資産-存貨)/流動負債*100%。國際标志比率100%我國90%左右。
3、資産負債率=負債總額/資産總額*100%。指标越高(gāo)負債程度高(gāo)，經營風險大(dà)，能(néng)以較低的(de)資金(jīn)成本進行(xíng)生産經營。保守比率不高(gāo)于50%，國際公認較好60%。
4、長期資産适合率=(所有(yǒu)者權益+長期負債)/(固定資産+長期投資)*100%
1、資本保值增值率=扣除客觀因素後的(de)年末所有(yǒu)者權益/年初所有(yǒu)者權益*100%，指标越高(gāo)，資本保全情況越好，企業(yè)發展潛力越大(dà)，債權人(rén)利益越有(yǒu)保障。
2、資本積累率=本年所有(yǒu)者權益增長額/年初所有(yǒu)者權益*100%，指标越高(gāo)，所有(yǒu)者權益增長越快，資本積累能(néng)力越強，保全情況好，持續發展能(néng)力越大(dà)。
1、主營業(yè)務毛利率=毛利(主營收入-主營成本)/主營業(yè)務收入*100%，介于20%-50%之間，一般相(xiàng)對合理(lǐ)穩定，流動性強的(de)商品，毛利率低。設計(jì)新穎的(de)特殊商品(時裝)毛利率高(gāo)。
2、主營業(yè)務淨利率=淨利潤/主營業(yè)務收入*100%，反映企業(yè)基本獲利能(néng)力。
3、主營業(yè)務成本率=主營業(yè)務成本/主營業(yè)務收入*100%
4、營業(yè)費用(yòng)率=營業(yè)費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%
5、主營業(yè)務稅金(jīn)率=主營業(yè)務稅金(jīn)及附加/主營業(yè)務收入*100%
6、資産淨利率=稅後淨利/平均總資産*100%=主營業(yè)務淨利率*總資産周轉率。指标高(gāo)低于企業(yè)資産結構，經驗管理(lǐ)水(shuǐ)平有(yǒu)密切關系。
7、淨資産收益率=淨利潤/平均所有(yǒu)者權益*100%。反映投資者投資回報率，股東期望平均年度淨資産收益率能(néng)超過12%。
8、不良資産比率=年末不良資總額/年末資産總額*100%
9、資産損失比率=待處理(lǐ)資産損失淨額/年末資産總額*100%
10、固定資産成新率=平均固定資産淨值/平均固定資産原值*100%
11、流動比率=流動資産/流動負債*100%
12、速動比率=速動資産/流動負債*100%
13、資産負債率=負債總額/資産總額*100%
14、長期資産适合率=(所有(yǒu)者權益+長期負債)/(固定資産+長期投資)*100%
15、資本保值增值率=扣除客觀因素後的(de)年末所有(yǒu)者權益/年初所有(yǒu)者權益*100%
16、資本積累率=本年所有(yǒu)者權益增長額/年初所有(yǒu)者權益*100%
17、主營業(yè)務毛利率=毛利/主營業(yè)務收入*100%
18、主營業(yè)務淨利率=淨利潤/主營業(yè)務收入*100%
19、主營業(yè)務成本率=主營業(yè)務成本/主營業(yè)務收入*100%
20、營業(yè)費用(yòng)率=營業(yè)費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%
21、主營業(yè)務稅金(jīn)率=主營業(yè)務稅金(jīn)及附加/主營業(yè)務收入*100%
22、資産淨利率=稅後淨利/平均總資産*100%=主營業(yè)務淨利率*總資産周轉率
23、淨資産收益率=淨利潤/平均所有(yǒu)者權益*100%
24、 管理(lǐ)費用(yòng)率=管理(lǐ)費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%
25、财務費用(yòng)率=财務費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%
26、成本、費用(yòng)利潤率=利潤總額/(主營業(yè)務成本+期間費用(yòng))*100%
27、銷售收現比=銷售收現/銷售額
28、營運指數=經營現金(jīn)淨流量/經營所得現金(jīn)
29、現金(jīn)比率=現金(jīn)餘額/流動負債*100%
30、現金(jīn)流動負債比=經營活動淨現金(jīn)流量/流動負債*100%
31、現金(jīn)債務總額比=經營活動淨現金(jīn)流量/總負債*100%
32、銷售現金(jīn)比率=經營現金(jīn)淨流量/銷售額*100%
33、應收帳款周轉率(次數)=賒銷收入淨額/應收帳款平均餘額
34、應收帳款周轉天數
=天數/應收帳款周轉次數
=計(jì)算期天數*應收帳款平均餘額/賒銷收入淨額
銷售收入淨額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓
35、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨
36、存貨周轉天數=計(jì)算期天數/存貨周轉率
37、流動資産周轉次數(率)=銷售收入淨額/流動資産平均餘額
38、流動資産周轉天數=計(jì)算期天數/流動資産周轉次數
39、總資産周轉率=銷售收入淨額/平均資産總額
40、總資産周轉天數=計(jì)算期天數/總資産周轉率
41、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)/利息支出
42、總資産報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資産總額
1、應收帳款周轉率(次數)=賒銷收入淨額/應收帳款平均餘額，指标高(gāo)說明(míng)收帳迅速，賬齡期限短，減少(shǎo)企業(yè)收帳費用(yòng)和(hé)壞賬損失。
2、應收帳款周轉天數
=天數/應收帳款周轉次數
=計(jì)算期天數*應收帳款平均餘額/賒銷收入淨額
銷售收入淨額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓
3、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨。一般情況周轉速度越快，變現速度越快，占用(yòng)存貨資金(jīn)少(shǎo)，占用(yòng)相(xiàng)同數額的(de)存貨而實現的(de)銷貨成本大(dà)。
4、存貨周轉天數=計(jì)算期天數(年360天)/存貨周轉率
5、流動資産周轉次數(率)=銷售收入淨額/流動資産平均餘額，指标高(gāo)表明(míng)企業(yè)流動資産周轉速度快，利用(yòng)效果好。
6、流動資産周轉天數=計(jì)算期天數/流動資産周轉次數
7、總資産周轉率=銷售收入淨額/平均資産總額。周轉速度快，企業(yè)的(de)營運能(néng)力強;指标低，說明(míng)收入不足，或資産閑置浪費。
8、總資産周轉天數=計(jì)算期天數/總資産周轉率
9、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)/利息支出
10、總資産報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資産總額
