關于并購(gòu)重組“小(xiǎo)額快速”審核适用(yòng)情形的(de)相(xiàng)關問題與解答
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時間：2019-04-25 08:53:56
近日，證監會(huì)正式推出“小(xiǎo)額快速”并購(gòu)重組審核機制(zhì)。近年來，證監會(huì)堅持依法全面從嚴監管，深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革，通過大(dà)幅取消和(hé)簡化行(xíng)政許可(kě)，90%以上(shàng)的(de)并購(gòu)重組交易目前已無需證監會(huì)審核，有(yǒu)效激發了市場(chǎng)活力。随著(zhe)證券市場(chǎng)并購(gòu)重組交易日趨活躍，交易金(jīn)額小(xiǎo)、發股數量少(shǎo)的(de)小(xiǎo)額并購(gòu)交易不斷湧現。爲适應經濟發展新階段特征，進一步激發市場(chǎng)活力，充分(fēn)發揮并購(gòu)重組服務實體經濟的(de)重要作用(yòng)，證監會(huì)深入貫徹落實黨的(de)十九大(dà)精神和(hé)國務院“放(fàng)管服”改革要求，針對不構成重大(dà)資産重組的(de)小(xiǎo)額交易，推出“小(xiǎo)額快速”并購(gòu)重組審核機制(zhì)，直接由上(shàng)市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議，簡化行(xíng)政許可(kě)，壓縮審核時間。
在推進并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革的(de)同時，證監會(huì)将進一步強化監管，加強對财務顧問、資産評估、審計(jì)、法律顧問等中介機構的(de)問責，充分(fēn)發揮中介機構資本市場(chǎng)“看門人(rén)”的(de)作用(yòng)，強化市場(chǎng)激勵約束機制(zhì)，加大(dà)稽查執法力度，堅決依法查處各類違法違規行(xíng)爲。
下一步，證監會(huì)将進一步提升服務水(shuǐ)平，提高(gāo)監管效能(néng)，深化監管改革，持續研究優化并購(gòu)重組流程和(hé)監管機制(zhì)，充分(fēn)發揮市場(chǎng)機制(zhì)作用(yòng)，更好地(dì)服務實體經濟。
關于并購(gòu)重組“小(xiǎo)額快速”審核适用(yòng)情形的(de)相(xiàng)關問題與解答
問：上(shàng)市公司并購(gòu)重組“小(xiǎo)額快速”審核的(de)适用(yòng)情形有(yǒu)哪些，有(yǒu)何要求？
答：上(shàng)市公司發行(xíng)股份購(gòu)買資産,不構成重大(dà)資産重組，且滿足下列情形之一的(de)，即可(kě)适用(yòng)“小(xiǎo)額快速”審核，證監會(huì)受理(lǐ)後直接交并購(gòu)重組委審議：
(一)最近12個(gè)月(yuè)内累計(jì)交易金(jīn)額不超過5億元；
(二)最近12個(gè)月(yuè)内累計(jì)發行(xíng)的(de)股份不超過本次交易前上(shàng)市公司總股本的(de)5%且最近12個(gè)月(yuè)内累計(jì)交易金(jīn)額不超過10億元。
“累計(jì)交易金(jīn)額”是指以發行(xíng)股份方式購(gòu)買資産的(de)交易金(jīn)額；“累計(jì)發行(xíng)的(de)股份”是指用(yòng)于購(gòu)買資産而發行(xíng)的(de)股份。未适用(yòng)“小(xiǎo)額快速”審核的(de)發行(xíng)股份購(gòu)買資産行(xíng)爲，無需納入累計(jì)計(jì)算的(de)範圍。
有(yǒu)下列情形之一的(de)，不适用(yòng)“小(xiǎo)額快速”審核：
(一)募集配套資金(jīn)用(yòng)于支付本次交易現金(jīn)對價的(de)，或募集配套資金(jīn)金(jīn)額超過5000萬元的(de)；
(二)按照(zhào)“分(fēn)道制(zhì)”分(fēn)類結果屬于審慎審核類别的(de)。
适用(yòng)“小(xiǎo)額快速”審核的(de)，獨立财務顧問應當對以上(shàng)情況進行(xíng)核查并發表明(míng)确意見。
