企業(yè)财務報表分(fēn)析公式完整版！

 

一償債能(néng)力分(fēn)析

 

1、流動比率=流動資産/流動負債*100%。指标越高(gāo)，企業(yè)流動資産流轉越快，償還流動負債能(néng)力越強。國際公認200%，我國150%較好。

 

2、速動比率=速動資産(流動資産-存貨)/流動負債*100%。國際标志比率100%我國90%左右。

 

3、資産負債率=負債總額/資産總額*100%。指标越高(gāo)負債程度高(gāo)，經營風險大(dà)，能(néng)以較低的(de)資金(jīn)成本進行(xíng)生産經營。保守比率不高(gāo)于50%，國際公認較好60%。

 

4、長期資産适合率=(所有(yǒu)者權益+長期負債)/(固定資産+長期投資)*100%

 

二資本狀況分(fēn)析

 

1、資本保值增值率=扣除客觀因素後的(de)年末所有(yǒu)者權益/年初所有(yǒu)者權益*100%，指标越高(gāo)，資本保全情況越好，企業(yè)發展潛力越大(dà)，債權人(rén)利益越有(yǒu)保障。

2、資本積累率=本年所有(yǒu)者權益增長額/年初所有(yǒu)者權益*100%，指标越高(gāo)，所有(yǒu)者權益增長越快，資本積累能(néng)力越強，保全情況好，持續發展能(néng)力越大(dà)。

 

三盈利能(néng)力分(fēn)析

 

1、主營業(yè)務毛利率=毛利(主營收入-主營成本)/主營業(yè)務收入*100%，介于20%-50%之間，一般相(xiàng)對合理(lǐ)穩定，流動性強的(de)商品，毛利率低。設計(jì)新穎的(de)特殊商品(時裝)毛利率高(gāo)。

 

2、主營業(yè)務淨利率=淨利潤/主營業(yè)務收入*100%，反映企業(yè)基本獲利能(néng)力。

 

3、主營業(yè)務成本率=主營業(yè)務成本/主營業(yè)務收入*100%。

 

4、 營業(yè)費用(yòng)率=營業(yè)費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%。

 

5、主營業(yè)務稅金(jīn)率=主營業(yè)務稅金(jīn)及附加/主營業(yè)務收入*100%。

 

6、資産淨利率=稅後淨利/平均總資産*100%=主營業(yè)務淨利率*總資産周轉率。指标高(gāo)低于企業(yè)資産結構，經驗管理(lǐ)水(shuǐ)平有(yǒu)密切關系。

 

7、淨資産收益率=淨利潤/平均所有(yǒu)者權益*100%。反映投資者投資回報率，股東期望平均年度淨資産收益率能(néng)超過12%

 

8、不良資産比率=年末不良資總額/年末資産總額*100%

 

9、資産損失比率=待處理(lǐ)資産損失淨額/年末資産總額*100%

 

10、固定資産成新率=平均固定資産淨值/平均固定資産原值*100%

 

11、 流動比率=流動資産/流動負債*100%

 

12、 速動比率=速動資産/流動負債*100%

 

13、 資産負債率=負債總額/資産總額*100%

 

14、長期資産适合率=(所有(yǒu)者權益+長期負債)/(固定資産+長期投資)*100%

 

15、資本保值增值率=扣除客觀因素後的(de)年末所有(yǒu)者權益/年初所有(yǒu)者權益*100%

 

16、資本積累率=本年所有(yǒu)者權益增長額/年初所有(yǒu)者權益*100%

 

17、 主營業(yè)務毛利率=毛利/主營業(yè)務收入*100%

 

18、 主營業(yè)務淨利率=淨利潤/主營業(yè)務收入*100%

 

19、主營業(yè)務成本率=主營業(yè)務成本/主營業(yè)務收入*100%

 

20、 營業(yè)費用(yòng)率=營業(yè)費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%

 

21、主營業(yè)務稅金(jīn)率=主營業(yè)務稅金(jīn)及附加/主營業(yè)務收入*100%

 

22、資産淨利率=稅後淨利/平均總資産*100%=主營業(yè)務淨利率*總資産周轉率

 

23、 淨資産收益率=淨利潤/平均所有(yǒu)者權益*100%

 

24、 管理(lǐ)費用(yòng)率=管理(lǐ)費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%

 

25、 财務費用(yòng)率=财務費用(yòng)/主營業(yè)務收入*100%

 

26、成本、費用(yòng)利潤率=利潤總額/(主營業(yè)務成本+期間費用(yòng))*100%

 

27、 銷售收現比=銷售收現/銷售額

 

28、 營運指數=經營現金(jīn)淨流量/經營所得現金(jīn)

 

29、 現金(jīn)比率=現金(jīn)餘額/流動負債*100%

 

30、現金(jīn)流動負債比=經營活動淨現金(jīn)流量/流動負債*100%

 

31、現金(jīn)債務總額比=經營活動淨現金(jīn)流量/總負債*100%

 

32、 銷售現金(jīn)比率=經營現金(jīn)淨流量/銷售額*100%

 

33、應收帳款周轉率(次數)=賒銷收入淨額/應收帳款平均餘額

 

34、 應收帳款周轉天數=天數/應收帳款周轉次數=計(jì)算期天數*應收帳款平均餘額/賒銷收入淨額

銷售收入淨額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓

 

35、 存貨周轉率=銷售成本/平均存貨

 

36、 存貨周轉天數=計(jì)算期天數/存貨周轉率

 

37、流動資産周轉次數(率)=銷售收入淨額/流動資産平均餘額

 

38、流動資産周轉天數=計(jì)算期天數/流動資産周轉次數

 

39、總資産周轉率=銷售收入淨額/平均資産總額

 

40、總資産周轉天數=計(jì)算期天數/總資産周轉率

 

41、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)/利息支出

 

42、總資産報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資産總額

 

四營運能(néng)力分(fēn)析

 

1、應收帳款周轉率(次數)=賒銷收入淨額/應收帳款平均餘額，指标高(gāo)說明(míng)收帳迅速，賬齡期限短，減少(shǎo)企業(yè)收帳費用(yòng)和(hé)壞賬損失。

 

2、 應收帳款周轉天數=天數/應收帳款周轉次數=計(jì)算期天數*應收帳款平均餘額/賒銷收入淨額

銷售收入淨額=銷售收入-現銷收入-銷售折扣與折讓

 

3、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨。一般情況周轉速度越快，變現速度越快，占用(yòng)存貨資金(jīn)少(shǎo)，占用(yòng)相(xiàng)同數額的(de)存貨而實現的(de)銷貨成本大(dà)。

 

4、存貨周轉天數=計(jì)算期天數(年360天)/存貨周轉率

 

5、流動資産周轉次數(率)=銷售收入淨額/流動資産平均餘額，指标高(gāo)表明(míng)企業(yè)流動資産周轉速度快，利用(yòng)效果好。

 

6、流動資産周轉天數=計(jì)算期天數/流動資産周轉次數

 

7、總資産周轉率=銷售收入淨額/平均資産總額。周轉速度快，企業(yè)的(de)營運能(néng)力強;指标低，說明(míng)收入不足，或資産閑置浪費。

 

8、 總資産周轉天數=計(jì)算期天數/總資産周轉率

 

9、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)/利息支出

 

10、總資産報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資産總額

 

五綜合償債能(néng)力

 

已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)÷利息支出

 

盈利能(néng)力：

主營業(yè)務淨利率=(淨利潤÷主營業(yè)務收入)×100%

資産淨利率  =(淨利潤÷平均總資産)×100%=主營業(yè)務淨利率*總資産周轉率

淨資産收益率=(淨利潤÷平均淨資産總額)×100%

另：總資産報酬率=(利潤總額+利息支出)÷平均資産總額

 

營運能(néng)力：

應收帳款周轉率=主營業(yè)務收入÷應收帳款平均餘額

(高(gāo)表明(míng)企業(yè)收帳迅速，帳齡期限短，可(kě)減少(shǎo)收帳費用(yòng)和(hé)壞帳損失，相(xiàng)對增加企業(yè)流動資産的(de)投資收益，說明(míng)資産流動性大(dà)，變現快短期償債能(néng)力強)

存貨周轉率=主營業(yè)務成本÷平均存貨餘額

(高(gāo)表明(míng)企業(yè)資産由于銷售順暢而具有(yǒu)較高(gāo)的(de)流動性存貨轉現速度快存貨占用(yòng)水(shuǐ)平低，過高(gāo) 存貨不足，産品脫銷)

(慢(màn)：必然占用(yòng)在量的(de)資金(jīn)，造成資金(jīn)浪費，營運困難)

流動資産周轉率=主營業(yè)務收入÷平均資産總額

總資産周轉率=主營業(yè)務收入÷平均資産總額

(過低：收入不足，資産閑置,浪費)

 

發展能(néng)力：

銷售增長率=(本年主營業(yè)務收入-上(shàng)年主營業(yè)務收入)÷上(shàng)年主營業(yè)務收入

資本積累率=[(年末所有(yǒu)者權益-年初所有(yǒu)者權益)÷年初所有(yǒu)者權益]×100%

主營業(yè)務利潤 = 主營業(yè)務收入 — 主營業(yè)務成本 — 主營業(yè)務稅金(jīn)及附加

營業(yè)利潤 = 主營業(yè)務利潤 + 其他(tā)業(yè)務利潤 — 期間費用(yòng)

利潤總額 = 營業(yè)利潤 + 投資收益 + 補貼收入 + 營業(yè)外收入 — 營業(yè)外支出

淨利潤 = 利潤總額 — 所得稅

 

六财務報表分(fēn)析的(de)應用(yòng)

 

(一) 杜幫财務分(fēn)析體系

 

1、權益乘數

權益乘數=1÷(1-資産負債率)

 

2、權益淨利率

權益淨利率=資産淨利率×權益乘數=銷售淨利率×資産周轉率×權益乘數

 

(二) 上(shàng)市公司财務比率

 

1、每股收益

每股收益=淨利潤÷年末普通股份總數=(淨利潤-優先股股利)÷(年度股份總數-年度末優先股數)

 

2、市盈率

市盈率(倍數)=普通股每股市價÷普通股每股收益

 

3、每股股利

每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數

 

4、股票獲利率

股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價×100%

 

5、股利支付率

股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股淨收益)×100%

 

6、股利保障倍數

股利保障倍數=普通股每股淨收益÷普通股每股股利=1÷股利支付率

 

7、每股淨資産

每股淨資産=年度末股東權益÷年度末普通股數

 

8、市淨率

市淨率(倍數)=每股市價÷每股淨資産

 

(三) 現金(jīn)流量分(fēn)析

 

1、流動性分(fēn)析

 

(1)現金(jīn)到(dào)期債務比

現金(jīn)到(dào)期債務比=經營現金(jīn)流量淨額÷本期到(dào)期的(de)債務

(2)現金(jīn)流動負債比

現金(jīn)流動負債比=經營現金(jīn)流量淨額÷流動負債

(3)現金(jīn)債務總額比

現金(jīn)債務總額比=經營現金(jīn)流量淨額÷債務總額

 

2、獲取現金(jīn)能(néng)力分(fēn)析

 

(1)銷售現金(jīn)比率

銷售現金(jīn)比率=經營現金(jīn)流量淨額÷銷售額

(2)每股經營現金(jīn)流量淨額

每股經營現金(jīn)流量淨額=經營現金(jīn)流量淨額÷普通股股數

(3)全部資産現金(jīn)回收率

全部資産現金(jīn)回收率=經營現金(jīn)流量淨額÷全部資産×100%

 

3、财務彈性分(fēn)析

 

(1)現金(jīn)滿足投資比率

現金(jīn)滿足投資比率=近5年經營現金(jīn)流量淨額之和(hé)÷近5年資本支出、存貨增加、現金(jīn)股利之和(hé)

(2)現金(jīn)股利保障倍數

現金(jīn)股利保障倍數=每股經營現金(jīn)流量淨額÷每股現金(jīn)股